没钱进行数字化转型投资的企业该怎么办?【物女心经】

例子来自查理·芒格讲过的一个故事，他说：“以前我和巴菲特做过纺织品生意，生产的是低端的纺织品。有一天，有个人对巴菲特说，现在发明了一种新的纺织机，我们认为它的效率是旧纺织机的两倍。巴菲特说：天哪，我希望这种新机器没这么厉害~~因为如果它确实这么厉害的话，我就要把工厂关掉了。他并不是在开玩笑。因为，更好的机器能极大地提高生产力，但最终受益的是购买纺织品的人，厂家什么好处也得不到。”

芒格和巴菲特经营的纺织厂，没有能力把生产效率带来的收益留在企业内部。即便进行了数字化转型，也无法保证获得生产力红利。

在提出工业4.0融资工具的同时，西门子发布了一份题为《数字化生产力红利》(The digitalization productivity bonus)的研究报告。

数据还是相对乐观的。

研究报告采访了来自11个国家的60家全球性工业企业和专业管理咨询公司，请他们对数字化转型可为制造企业带来的潜在经济效益进行专业评估。

所谓数字化生产红利，被定义为生产成本的减少，或利润的增加。根据调研，到2025年，数字化生产红利将占企业总营收的范围区间为6.3%-9.8%。

研究报告中，还引用了不少来自企业的数据和证言：

“采用数字化、自动化的智能工厂，5年内我们的生产率将会提高大约30%。”

—德国某金属切削加工企业

“通过投资数字化工厂，我们实现了将利润率提高约五个百分点的目标，盈利能力高出同行业1.5倍。”

—英国某食品企业

“得益于第4代生产技术带来的数字化、自动化，以及相关的分析和安全技术，我们的净利润增长了50%。”

—美国某微生物学产品生产企业

“通过用物联网和数字化手段改造我们的生产环境，我们提高了生产的可视性，实现了实时监测，生产车间的生产效率提升超过10%...而且我们认为生产效率还将有更大的提升。”

—土耳其某电气技术公司

“我们的数字化生产系统聚合、集中了传感器和其他物联网设备收集的生产工艺数据。为了在确保安全性的同时实时处理和分析积累的数据，我们建设了大数据分析平台，它可就设备中检测的问题发出报警信号。得益于此，我们的产量提升了10%。”

—中国某微处理器生产企业

9种工业4.0融资工具

具体来说，工业4.0融资包含9种融资工具：

【硬件融资】

企业为取得某种系统、设备或某项技术而进行的融资，通常是以融资租赁、经营性租赁、租赁或分期付款采购中的某种形式。

【软件融资】

尽管工业4.0转型很少是纯粹的软件投资，大多数项目会同时涉及硬件和软件，但专业的融资机构对软件应用和可能带来的业务成果有比较清晰的认识，并能够洞悉相关的风险，从而将软件这一要素纳入总体融资计划中。

【为数字化转型融资】

专业融资机构对转型过程中存在的挑战有清晰认识，可提供延迟付款等融资方案：在新系统上线并稳定运行以前，企业无需新系统支付成本。

【为技术升级换代融资】

在数字化的时代，技术创新与升级之间的代际周期越来越短，设备与技术融资同样在融资期内提供了升级方案，避免技术淘汰。

【基于设备使用效果的融资】

根据新技术预计带来的商业效益，安排还款的融资方案。

【运营资本融资】

现金流和流动资金压力随时都会出现。制造企业可能突然需要在短期内采购大量的原材料或零部件;这时企业就可以运用融资服务—通常基于某种形式的发票融资—来应对这种突发的现金流问题。

【资产融资】

有了资产融资，生产企业就可获取现金，盘活资本资产占用的资金。信用额度根据生产企业的应收账款和库存情况，保证提供所需的流动性，满足日常的现金需求。

【制造业收购、增长融资】

专业的融资机构可以提供定制化的企业贷款和循环贷款，满足企业在收购过程中的资金需求，助力战略性增长，很多时候这类融资服务以多贷方辛迪加的形式提供。

【回租、二次融资和资本结构调整】

融资机构提供定期贷款和循环贷款，以便生产企业能够调整资本结构，从而改善债务情况、为股东派发股利、促进所有权变更以降低总资本成本。

金融的本质，并不是提高资金的效率，或者说不完全是，而是识别、管理和降低交易风险。

（编辑：西安站长网）

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