从败家子到摇钱树！复盘云计算三巨头崛起之路，竞争格局仍然有变

突出的规模效应推动 突出的规模效应推动 AWS 强者恒强。目前 AWS 的收入结构以 IaaS 和PaaS 为主，业务本身的通用性、重资产属性等使其具有良好的规模效应。业务规模的扩大显著提升整体云平台资源的利用效率，降低上游基础设施的平均采购成本，同时摊薄折旧成本和公司整体的单位运营费用，提升盈利能力。财报显示其营业收入从 2013 年的 31.08 亿美元增长到 2020 年的453.7 亿美元，年复合增长率达 63%。相应的营业成本年复合增长率 33%，约为营业收入年复合增速的一半，规模效应明显。从营业利润率来看，最近三年 AWS 营业利润率整体在 30%上下波动，由于规模效应持续存在，公司营业利润率仍有进一步向上的空间。

▲AWS 营业收入、营业成本及同比增速

▲AWS 营业利润和营业利润率

2、Azure：错失移动时代后坚定云转型，发展混合云实现后来居上

微软在 微软在 PC 时代与 IBM 合作，通过 Windows 操作系统与 Office 办公软件 办公软件获得长期垄断地位，降低了对市场变化的敏锐度。20 世纪 80-90 年代，IBM 个人电脑垄断市场，全球份额近 80%，带动 Windows 发展，奠定全球领先软件公司地位。2000 年 1 月斯蒂夫鲍尔默接替比尔盖茨成为微软CEO，仍固守 Windows 系列产品，忽视手机业务，移动时代产品布局落后竞争对手 5 年以上，2010 年发布 Windows Phone，但市场份额低且下降明显。

▲微软移动产品布局落后竞争对手 5 年以上

▲Windows Phone 市场份额持续下降

纳德拉接任 CEO 后确认“移动为先，云为先”战略， 云业务为公司开启第三条增长曲线。2012-2014 年，微软业务全面受阻，第一增长曲线 PC业务已成明日黄花，又错过移动时代第二增长曲线，必须寻找新增长机会。纳德拉临危受命，全面调整公司战略，打破公司各部门间壁垒，组织架构和业务调整全面以”云”为核心，并加强生态合作。适逢行业整体开源浪潮，微软顺利转型。

▲微软抓住开源浪潮重大事件

渡过转型期阵痛后，微软业绩表现良好。转型期公司扩张自身产品的跨平台适用范围；在内生业务上，通过 Windows 10 免费升级扩展用户群体，为 Azure 及 SaaS 服务引流。2020 财年，公司实现智能云业务收入 483.7亿美元，占营收比重 34%，成为推动公司总体营收增长的主要动力。

▲Windows 收入占比总体下降

▲智能云营收持续增长

▲微软营收在16财年承压后恢复增长

▲微软盈利能力稳步提升（18 年受税改影响）

除了公司管理层坚定转型，微软智能云取得成功的原因主要有：

（1）、唯一提供IaaS+PaaS+SaaS 全栈服务的头部云计算公司

SaaS 服务是微软的独享优势。与 AWS 等公司不同，微软除了提供底层基础设施服务，还提供订阅软件产品。Office 套件在 PC 时代已成为企业办公刚需，用户粘性强，具备转型 SaaS 的天然优势。传统软件只支持一台PC 设备，而 Office 365 解决了使用 OneDrive 云服务在多个平台和设备上工作的痛点，通过各种平台、设备、应用程序的数据交换，大大提高办公效率，释放了用户的生产力，用户粘度显著增加，2020 年订阅数量达到4270 万人。

微软的企业 SaaS 服务主要集中在 Office 365、 Dynamics 365 和LinkedIn，同时向开发者开放 SaaS 平台，丰富和激发他们的产品。根据Forrester 的数据，微软在全球 SaaS 市场中表现强劲。微软在企业级市场服务超 30 年，深入了解企业业务流程，具备深厚大客户服务基础，在大中型市场认可度高。目前，全球超过 95%的世界 500 强企业均在使用 Azure云服务。

▲Office 365个人订阅数不断增长（百万人）

（2）、混合云打造差异化竞争优势，架构一致性大幅提升用户体验

微软混合云先发优势显著， Azure stack 架构一致性大幅提升用户体验 。 随着云计算发展深入，兼具数据安全与资源弹性的混合云成为行业发展趋势。公司 2014 年起开始布局混合云市场，与思科、Dell 等五家厂商合作研发 Azure Stack，对比亚马逊、谷歌等公有云厂商，微软在混合云市场先发优势显著。微软的混合云方案可以在 Azure 公有云和 Azure Stack 的本地环境中使用一致的 DevOps 开发运维流程。与公有云一致的开发接口及DevOps 流程带来的一致性用户体验，构成差异化竞争优势，增长迅速，市场份额提升。

▲企业私有云采用情况及计划（ 2020 年）

▲微软各项云业务均为领先者（ 2020H1 ）

3、阿里云：十年磨一剑，从模仿到超越

（编辑：西安站长网）

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